A recente liquidação de uma instituição financeira chamou a atenção de investidores não só para a importância da análise de risco de aplicações de renda fixa, mas também para o papel das plataformas em relação à curadoria dos investimentos oferecidos, à transparência sobre riscos e coberturas e ao conflito de interesses nas ofertas de produtos.

Para quem investe em Certificados de Depósito Bancário (CDBs), por exemplo, é crucial analisar quatro itens: risco de quem emite o CDB, se o valor investido tem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), compatibilidade do risco ao perfil do investidor, e se quem está oferecendo o CDB (a plataforma ou o assessor) está ganhando alguma comissão adicional, o que pode indicar um potencial conflito.

Essa análise permite que o investidor faça uma escolha consciente e segura e que não seja pego de surpresa.

Risco de quem emite

Papéis como CDB, LCI e LCA são emitidos por bancos e outras instituições financeiras. No Nubank, todos os produtos de renda fixa passam por uma criteriosa curadoria antes de serem oferecidos na plataforma. Além disso, eles recebem uma classificação de risco – baixo, moderado ou elevado.

No processo de curadoria, além de observar indicadores já acompanhados por agências de classificação de risco (rating), o Nubank realiza uma análise qualitativa, que leva em conta quesitos como a dependência de financiamento da instituição que está captando os recursos e a sua reputação.

Essa dupla curadoria, quantitativa e qualitativa, permite que o Nubank siga oferecendo títulos de risco mais alto para investidores arrojados e que aceitam correr esse risco, mas evite ofertar produtos com riscos não transparentes ou mal dimensionados. As ofertas são revisadas constantemente, garantindo opções com análise de risco sempre atualizadas.

O investidor tem a liberdade de escolher que risco está disposto a correr, mas não estará sujeito a armadilhas. 

Cobertura do FGC

O FGC é uma entidade privada criada em 1995 para proteger clientes e investidores de instituições financeiras em caso de problemas com essas instituições. Hoje, o fundo cobre, por exemplo, aplicações em CDB, LCI, LCA, RDB e poupança até o limite de R$ 250 mil por CPF por conglomerado financeiro (limitado ao teto de R$1 milhão, a cada 4 anos). Isso quer dizer que se um conglomerado tem um banco e uma corretora e o investidor compra papéis emitidos por essas duas instituições, o limite considerará a soma das duas. 

No Nubank, o investidor sabe na hora se a aplicação tem cobertura do FGC e se o valor que está sendo aplicado está dentro do limite do Fundo (veja vídeo abaixo). Mas é bom ressaltar: essa análise é válida apenas para o investimento custodiado no Nubank. Por isso, para que o investidor tenha a visão geral de cobertura do FGC de todas as aplicações feitas em títulos de um conglomerado financeiro, a melhor opção é concentrá-las no Nubank.

Invista no Nubank: veja aqui as ofertas de produtos de renda fixa

O investidor pode checar no site do próprio FGC a lista das instituições que fazem parte de um conglomerado. 

Risco adequado ao perfil

 No Brasil, todo investidor precisa preencher um questionário para avaliar seu perfil antes de começar a investir. A regra existe para evitar que uma pessoa com baixo apetite de risco (conservadora) acabe colocando seu dinheiro em algo que oscila muito ou que possa levar a perdas sem que tenha conhecimento destes fatos. 

Ao comprar um título de renda fixa, o investidor deve analisar se o papel é adequado ao seu perfil e se ele se enquadra na composição da carteira indicada para o seu perfil.

O Nubank, instituição que se apoia fortemente em tecnologia aplicada a dados, apresenta gratuitamente a todos os seus investidores sugestões de aplicações que combinam com o perfil. Além disso, também faz um diagnóstico completo da carteira, com performance, análises e projeções baseadas em dados reais.

Conflito de interesses

As sugestões do Nubank não embutem qualquer conflito de interesses: o Nubank não atua com o modelo de assessores que recebem comissões adicionais dependendo do produto oferecido. Nas sugestões do Nu o investidor ainda pode encontrar grupos de produtos como “investimentos de menor risco”, “maior potencial de ganho” ou “para receber renda passiva”. 

Vou receber dinheiro do FGC e quero investir

O investidor que tem títulos do Banco Master com cobertura do FGC e que quer investir com segurança e transparência o dinheiro que vai resgatar pode cadastrar o Nubank no aplicativo do FGC. Siga o passo a passo:

Baixe o aplicativo do FGC em seu celular Android ou iOS. Se for o primeiro acesso, selecione “Não tenho cadastro”;

Faça o login com CPF e a senha criada;

Cadastre uma conta bancária para receber os recursos. O Nubank está registrado como Nu Pagamentos S.A (260) e a agência bancária é a 0001. O investidor pode checar o número da conta no app do Nu clicando no avatar (foto ou ícone circular). São sete números e um dígito.

Se você já cadastrou outra conta e mudou de ideia, ainda dá tempo. Você pode editar sua conta bancária a qualquer momento. É importante que você selecione uma instituição que ofereça curadoria, segurança e transparência.